Page 161 - KFC Annual Report 2017

TATA KELOLA PERUSAHAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN
Corporate Governance Corporate Social Responsibility Financial Statement

TINJAUAN KEUANGAN
FINANCIAL REVIEW

Arus Kas dari Aktifitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities
Arus kas dari aktifias pendanaan didominasi oleh arus Cash flows from financing activities was dominated by cash
kas keluar berupa pembayaran dividen kas, pembayaran flows used in payments of cash dividends, payments of
utang pembiayaan konsumen, dan pembayaran utang sewa consumer finance loans, and payments of obligations under
pembiayaan. Arus kas dari aktifitas pendanaan tercatat finance leases. Cash flows from financing activities was
minus Rp73,88 miliar. recorded negative Rp73.88 billion.

KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DAN SOLVENCY AND RECEIVABLES
TINGKAT KOLEKTABILITAS PIUTANG COLLECTABILITY LEVELS
Salah satu indikasi dari kemampuan Perseroan membayar One of the indication from the Company’s capability in
utang dapat diukur dari cara Perseroan mengelola solvency can be measured from liquidity risk management.
risiko likuiditas. Pada 2017, Perseroan mengelola profil In 2017, the Company managed its liquidity profile for not
likuiditasnya tidak hanya untuk mendanai pengeluaran only capital funding, but also to manage debt-maturity by
modalnya, tetapi juga untuk mengelola utang yang jatuh administered sufficient cash and availability of funding
tempo dengan mengatur kas yang cukup dan ketersediaan through sufficient loan facility. The following is the
pendanaan melalui fasilitas kredit yang cukup. Berikut Company’s trade payables profile:
adalah profil utang usaha Perseroan

Analisa Utang Usaha | Trade Payables Analysis Dalam Rp Juta | In Rp Million
UTANG USAHA 2016 2017 TRADE PAYABLES
Utang Lancar 186.551 195.189 Current Payables
Jatuh tempo 30-90 hari 78.141 103.685 Overdue 30-90 days
Jatuh tempo >90 hari 4.589 5.398 Overdue > 90 days
Total 269.281 30.272 Total

STRUKTUR MODAL CAPITAL STRUCTURE
Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah The primary objective of the Company’s capital management
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang is to ensure that it maintains sound capital ratios to support
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan its business and maximize shareholders’ value. Pursuant
imbalan bagi pemegang saham. Sesuai dengan Undang- to the Limited Liability Company Law No. 40/2007 to
undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk contribute to at least 20% of the issued and fully paid share
mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal saham capital into a non-distributable reserve fund.
diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan
yang tidak boleh didistribusikan.

Perseroan selanjutnya mengelola struktur permodalan dan Further, the Company manages its capital structure
melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi and makes adjustments in light of changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur conditions. To maintain and adjust the capital structure, the
permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan pembayaran Company may adjust the dividend payment to shareholders,
dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham issue new shares, or raise debt financing. The Company’s
baru, atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. policy is currently to maintain a sound capital structure in
Saat ini, kebijakan Perseroan adalah mempertahankan order to secure access to finance at a reasonable cost.
struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses
terhadap pendanaan pada biaya wajar.

DRIVING FUTURE GROWTH | ANNUAL REPORT 2017 PT FAST FOOD INDONESIA TBK 159